Tochter Elisabeth überraschte bereits als Kind ihr Umfeld mit beachtlichen Zeichnungen. In der Schulzeit wurde sie von ihrem Zeichenlehrer als Talent erkannt und nach Kräften gefördert. Er lehrte sie das Zeichnen in der freien Natur, das damals in Mode kam, und das perspektivische Zeichnen. Nach Auffassung ihrer vermögenden Eltern schickte sich aber ein weiterführendes Studium für ein Mädchen nicht. Elisabeth Büchsel gab deshalb nach dem Schulabschluss zunächst selbst Zeichen- und Malunterricht und erfüllte Porträtaufträge, ehe sie nach Erlangung der Volljährigkeit nacheinander in Berlin, Dresden sowie München weiterführende Malstudien betrieb. In Berlin waren ihre Lehrer Paul Fickel und Franz Skarbina. Dazu kamen Studienaufenthalte in den Niederlanden, Frankreich, Italien und der Schweiz. Sie besuchte in Paris allein zwei private Akademien. Dazu gehörte die renommierte Academie Colarossi unter Lucien Simon, wo sie sich mit den modernen Maltendenzen vertraut machte.

Die Künstlerin begeisterte sich nun für den Impressionismus und fand zum Pleinairismus. So wurde aus der christlich-konservativ erzogenen Hanseatin eine moderne Malerin, die nach ihrer Heimkehr nach Stralsund 1904 für sich die Insel Hiddensee entdeckte. Fortan verbrachte sie die Wintermonate in Stralsund und die Sommermonate auf Hiddensee. Auf Hiddensee wohnte Elisabeth Büchsel bei der Familie Gau. In Stralsund war ihr Domizil das Schloss am Sund direkt an der Promenade des Strelasundufers. Für die Insulaner war die Frau mit Sonnenschirm sowie Malkasten, mit ihren „neumodischen Anwandlungen“ und dem regelmäßigen Morgenbad im Meer gewöhnungsbedürftig.

Doch Inselbewohner und Malerin arrangierten sich. Die Kinder nannten sie bald liebevoll „Tante Büchsel“. Aus der Insel-Sensation gedieh sie zum Insel-Inventar. Büchsel malte die Landschaft, Strandmotive, die Fischer beim Netzflicken, die Frauen bei der Feldarbeit und die Kinder beim Spiel. Die Menschen ihrer Bilder sind Teil der Natur ohne jede Heimattümelei. Dazu gesellten sich auch Porträts. Auf Hiddensee war die Künstlerin Stammgast bei prominenten Insulanern wie Gerhart Hauptmann sowie Oskar Kruse. Sie gehörte zudem 1919 zu den Gründungsmitgliedern des „Hiddensoer Künstlerinnenbundes“.

Herzbeschwerden im Alter und ein Handgelenkbruch mit 87 zwangen die rührige Künstlerin schließlich zu Einschränkungen. Sie starb am 3. Juli 1957 in Stralsund, wurde 90 Jahre alt und fand ihre letzte Ruhe auf dem St.-Jürgen-Friedhof ihrer Vaterstadt.